東協地區不在兩強間選邊站，近年對中美出口雙雙成長

一、依據馬來亞銀行研究(新加坡)日前發布的最新報告指出，中國及美國之間的競爭使全球貿易及投資部署大洗牌，東協雖難以倖免衝擊，但由於採取中立態度，使2022年東協對美國及中國出口雙雙成長。
二、上述報告指出，東協對美國及中國出口大幅度提高。在越南及泰國推動下，東協占美國進口比例，從2018年的7.3%成長至2022年的10.3%。東協占中國進口比例則更高，從2018年的12.6%成長至2022年的15%，主要由印尼及馬來西亞帶動。
三、地緣政治競爭及出口管制使中美雙邊科技貿易量減少，電子業受影響最深。中國占美國電子進口比例，從2018年的52%大幅下跌至2022年的37%。東協占美國電子進口比例，則從2018年的17%成長至2022年的26%。
四、為降低對中國的依賴，日本及韓國刻正將投資部署轉移至東協地區。日本宣布將對「在岸生產(onshoring)」及「離岸生產(offshoring)」轉移至東協企業提供補助。日本對東協投資有所增加，其中對泰國、越南及印尼最多，對中國投資則停滯不前。另一方面，韓國自推動「新南方政策」以來，東協對韓國出口占比從2017年的16.6%成長至2022年的18.3%，同期韓國對東協的對外直接投資則大幅增加50%。
五、在東協國家中，柬埔寨、越南及泰國是美國貿易轉移最大受惠者；柬埔寨對美國出口占比，從2018年的23.9%成長至2022年的45%；越南及泰國亦分別從2018年的19.5%及11.1%，成長至2022年的29.5%及16.6%。新加坡對美國出口占比，從2018年的7.4%成長至2022年的8.7%。
六、至於東協對中國出口，印尼對中國出口在2018年至2022年間激增128%，其中，鎳(nickel)出口總額，從2021年的2億3,700萬美元暴增至2022年的44億美元，反映出印尼在中國電動車供應鏈中扮演重要角色，因為鎳是電動車電池的關鍵原料。新加坡對中國出口占比，則從2018年的12.2%微升至2022年的12.4%。
七、為因應地緣政治風險、降低成本，並在越南、馬來西亞及新加坡享有「跨太平洋夥伴全面進步協定(CPTPP)」的關稅優惠，中國企業亦將投資轉移至東協。依據中國商務部數據顯示，中國對東協對外直接投資在2018年至2021年成長44%。其中，中國對印尼、越南及泰國的對外直接投資分別成長134%、92%及102%。同期，美國對中國對外直接投資占比，從2018年的5.2%減至2021年的3.1%。
八、此外，東協在進口零件及資本財貨品(capital goods)越來越依賴中國，向中國進口中間產品及資本財貨品占比，從2018年的21%成長至2020年的24%。倘中美貿易戰情況及兩國緊張局勢惡化，預料將加大東協地區供應鏈遭受衝擊的脆弱性。